长江财产保险股份有限公司（以下简称“长江财险”）日前公布年度报告，显示2023年亏损达1.48亿元，这已是长江财险连续第8年出现亏损，累计亏损额超过12亿元，相当于公司成立时的注册资本全部损耗殆尽。

长江财险总部位于武汉，2011年由6家央企省企共同出资12亿元设立，是湖北省首家全国性法人财产保险公司。尽管拥有强大的股东背景，这家地方国有险企却一直处于亏损状态。

湖北省几家国企先后向长江财险注资了6.1亿元，但仍未能扭转亏损局面，如今又计划再次增资9.89亿元。当前，许多中小型财险公司都面临经营困境，长江财险的情况尤为突出。新一轮近10亿元的增资是否能解决其经营难题？业内人士表示，仅凭资本的注入很难摆脱困境，地方险企需要深化改革，提升治理能力，专注于经营效益，优化业务布局。

长江财险披露的2023年年报显示，公司全年保险业务收入为9.54亿元，但仍然亏损了1.48亿元。过去8年中，长江财险连续亏损，其中有6个年度的亏损超过1亿元。该公司成立时的股东包括国家能源投资集团、武钢集团、中国电力工程顾问集团、湖北能源集团和湖北联投集团等大型国企。

2011年公司成立时，这些股东单位曾积累了大量的管理经验、技术、人才、资金和客户资源，为保险行业所关注和羡慕。部分实力雄厚的股东自2019年起相继转让股份。中国电力工程顾问集团和武钢集团将所持股份转让给湖北省属国企湖北交投集团和湖北联投集团。湖北联投集团由此成为最大股东。

长江财险成立初期曾实现过小幅盈利，但自2016年起就一直亏损。截至2020年底，其净资产仅剩5.96亿元，注册资本损失过半。2021年12月，湖北联投集团和湖北交投集团分别向其注资2.1亿元和4亿元，但这61亿元的“输血”并未让其止损，3年后净资产再次下降至6亿元以下。

2024年1月，长江财险再次提出增资计划，湖北省属国企湖北宏泰集团和长江产业投资集团拟共计注资9.89亿元。增资完成后，湖北宏泰集团将成为长江财险的最大股东。

长江财险为何陷入持续亏损？一位不愿具名的保险业证券研究员表示：“公司没有在湖北本地深耕，缺乏特色产品，在全国范围内扩张，但收效甚微，甚至成本大于收益。”据保险部门数据显示，长江财险2023年在湖北的保费收入为3.93亿元，仅占湖北市场份额的约0.7%，而在2022年仅约为0.5%。“这根本看不出是一家湖北本地的保险公司。”多位保险业内人士如是评价。

据公开信息显示，除了总部位于湖北的长江财险，在北京、河北、山东、江苏、四川等省市还有30多家分支机构。

尽管长江财险总部位于农业大省湖北，但其农业保险业务规模甚微。据长江财险总经理刘楚斌透露，2023年湖北省农险保费总额近50亿元，而长江财险仅获得2605万元。相比之下，2023年长江财险保费收入最大的险种是机动车辆保险，达4.59亿元，占当年9.54亿元保费总收入的约48%。而车险市场竞争激烈，“在该领域，人保、平安、太保等三家行业巨头占据绝对优势，市场份额接近70%。”湖北省保险协会一位负责人表示。

地方财险企业在竞争中难以立足，但为了扩大规模，又不愿放弃车险业务，只好采取“自杀式营销”换取市场份额。刘楚斌坦言，公司初期主要从事股东方面的业务，最高峰时有近3亿元的保费收入来自股东，但随着部分股东退出，公司不得不转向车险业务，但“车险业务做得越多，亏得越多”。

据了解，监管部门曾指出地方国资财险公司的公司治理存在薄弱环节，需要强化监管。长江财险持续亏损背后，内控不严、管理不善等原因也屡屡发生。近年来，长江财险发生多起违规甚至员工违法案件。监管部门公布，2016年12月至2019年6月，长江财险黄石中心支公司销售总监王某私刻公章以公司名义骗取巨额借款，诈骗金额约857万元。

长江财险在其他方面也频频违规，2020年以来，武汉分公司、湖北分公司和江汉中心支公司因编制虚假资料分别被处以52万元罚款。四川、山东、湖北等分公司因违规行为也受到处罚。

管理层频繁更迭，长江财险政策难以持续执行。一位离职员工透露，公司中层干部流动较大，原国企和险企选派来的人员纷纷离职。刘楚斌称，人事更替对公司影响重大。2020年12月，长江财险公开选聘新的高管人员，2021年底，新的管理人员相继到位，开始优化完善制度，改善治理结构，制定新的战略方向。

2024年3月，前湖北省财政厅副厅长赵红兵被任命为长江财险党委书记，并有望成为董事长。记者观察到，赵红兵上任后，长江财险积极利用当地资源。他频繁造访湖北省文旅厅、医保局、人社厅、农业农村厅等单位，并前往交投集团、联投集团等企业进行洽谈，希望在大病医保、医疗救助和保险金融等方面展开合作。"公司已经启动了'第二个十年'规划，着力提升经营效益，加快减损扭亏的步伐。"刘楚斌表示，公司第一季度实现保费收入35.9亿元，同比增长24.7%，经营效益明显改善，业务规模和结构不断优化，力争今年止亏并实现盈利。